【增資股轉】巧用“增資擴股嵌套股權轉讓”交易模式 深圳中電國際信息科技有限公司 A輪增資3.83億元

 經典案例     |      2017-12-14 10:21:13

  “產權資本市場第三次典型案例評選活動”典型案例

 

  1、項目類型

 

  增資——增資擴股嵌套股權轉讓

 

  2、項目背景

 

  深圳中電國際信息科技有限公司(中電港)是由中國電子器材總公司全力打造的國家級元器件產業應用創新平臺。為認真貫徹落實32號文件等有關文件精神,進一步提升運行質量和經濟效益,提高核心競爭力,中電港擬通過增資擴股的方式引進戰略投資者、募集資金,并擇機實現資產證券化。中電港的原股東中國電子器材擬同時轉讓其持有的部分股權,對應注冊資本金為2954萬元。

 

  3、項目難點

 

  (1)時間緊迫,項目完成以辦理工商變更結束為標志,全程僅有三個多月時間。

 

  (2)任務重大,該項目股權轉讓和增資擴股同步進行,且要求投資者結果和交易價格統一,這在產權市場屬于首例,無相關經驗可尋。

 

  (3)操作復雜,本項目還涉及員工持股,增資擴股后融資方股權分別有原股東、戰略投資者和核心團隊持股平臺持有。

 

  4、項目結果

 

  深圳中電港項目為2016年6月24日國務院國資委授予京滬兩所中央企業增資服務機構資格以后,首個掛牌且按32號令要求以40個工作日為掛牌周期的中央企業進場增資項目。

 

  華諾信誠財顧統籌規劃項目進程,針對每一個交易細節制定計劃并確定完成時限。在規范和風險防控前提下開拓創新,采用“以增資擴股嵌套股權轉讓”的交易模式,不僅充分考慮了股權轉讓和增資擴股在交易規則上的不同要求,同時解決了“投資者結果統一、交易價格統一”的難題,完美的實現了融資方的需求。通過努力,中電港成功引入了三家戰略投資者,形成國有控股、戰略投資人和融資方骨干員工持股平臺的混合所有制股權結構,進一步優化了中電港公司的治理體系。尤其是引入全球第三大電子元器件分銷商、臺資上市公司作為新股東后,幫助中電港全面打造成為元器件供應鏈生態圈的領跑者。在完成項目增資后,深圳中電港當年營業收入突破100億元大關。此項目被選為“產權資本市場第三次典型案例評選活動”典型案例。